陈友谅见军情紧急，与太子陈理和张定边、陈英杰登舟北逃，回头一看，康郎山火势正猛，朱元璋大军喊杀声震天，汉军死伤无算，有的跪地求饶，有的逃到水中淹死，有的四散奔逃，陈友谅不禁捶胸顿足，昂天痛哭。

    陈友谅一行人逃出禁江小口，狂风猛烈，把陈友谅这只船，刮得团团转，行舟缓慢。这时候，高子远、常遇春、郭英、朱亮祖等将又追杀过来。陈友谅的船且战且走，追了十里，渐渐追上了。张定边站定船头，拈弓搭箭射向高子远。高子远见一箭飞来，轻舒猿臂，将箭摘下。见到张定边身旁有个穿黄袍的，高子远搭上弓弦，瞄准穿黄袍的回射过去。这一箭不偏不倚，正中陈友谅右眼，透出后颅，登时身亡。

    张定边见陈友谅身亡，和陈理夺路向武昌逃窜。

    两军苦战三十六天，陈友谅全军覆没。朱元璋犒赏三军，高子远射杀陈友谅，功劳最大，赠封各有功将士。朱元璋想到韩成、丁普郎等人功绩，不觉有些伤感，下令在康郎山下建立忠臣庙，追赠三十六人官爵。

    朱元璋命令常遇春率本部兵马屯扎鄱阳湖口，自己率大军前往南昌，早有朱文正、邓愈等将出城迎接。

    朱元璋当下命取出黄金五百两、白金两千两、彩缎二百匹，赏给众将，并追封赵德胜等牺牲将士，立庙祭祀。

    至正二十四年二月，朱元璋亲率水陆大军出征武昌，攻占高冠山，环攻保安门。汉军阵中陈英杰突然杀出，郭英连忙接战，两人战了十余回合，郭英大喝一声将陈英杰挑落马下，并割下首级。郭英飞马来到武昌北门，将陈英杰首级扔到城头，高喊快快投降，投降免死。

    陈理问张定边：“现在该怎么办？”

    张定边惨然回道：“事已至此，有心杀贼，无力回天。我无颜见先王于地下。”说罢，痛哭拔剑自刎。陈理命人将张定边、陈英杰用棺木收殓埋葬，然后决定开城门投降。

    第二天，陈理身穿缟素，率领群臣到朱元璋帐中请降，陈理及群臣面容悲戚。朱元璋见了有些不忍，命人为陈理松绑。

    朱元璋打马入城，仍封陈理官职，不杀戮一人。城内仓库存粮，都散给远近百姓，民心安定。从此，陈友谅疆土，汉水以南，赣州以西，韶州以北，辰州以东，都为朱元璋所有了。

    朱元璋平定了武昌，取路江西返回南京。回到南京，众人劝朱元璋称王。张士诚在九月已经自立为吴王，南京是孙权吴国的都城，几年前民间有个童谣：“富汉莫起楼，贫汉莫起屋，但看羊儿年，便是吴家国。”因为这句谶语，非称吴王不可。

    朱元璋写了圣旨，派人送到滁州让小明王盖印，朱元璋被封为吴王，设置百官，以李善长为右相国，徐达为左相国，常遇春、高子远为平掌政事，立长子朱标为世子。

    同时有两个吴王，民间叫张士诚为东吴王，朱元璋为西吴王。

    朱元璋军队服装原先只是用红布做记号，穿得五颜六色，也给划一了。规定将士战袄、战裙和战旗都用红色，头戴阔檐红皮壮帽，插猛烈二字小旗。攻城系拖地棉裙，取其虚胖，箭射不进去。箭镞开头是铜做的，现在疆土广了，有了铁矿，改用铁的。并且大批制造铁甲、火药、火铳、石炮，武器越发犀利耐用。