平定张士诚之后，朱元璋接着征讨方国珍。

    方国珍在群雄中最先起事，最后被解决，在浙东称雄了二十年。

    台州黄岩靠近海边，人多地少，地主极神气，佃户碰见地主，连作揖都不敢，让路站在旁边，等地主走过才敢行动。贵贱等分一点也不能错过。方国珍四兄弟，父亲是佃户，看父亲对地主毕恭毕敬的样子，非常气愤。到长大了，就问父亲：“地主也是人呀！为什么要怕他，恭谨到这步田地！”父亲告诉他们：“靠了地主的田，才能养活你们。怎么敢无礼？”方国珍很不服气。父亲死后，靠着人力兴旺，成天劳作，漂海贩盐，家道日渐宽裕。酿好酒等田主来讨租米，一天，地主果然带着一群管事的来了，方国珍殷勤管待，大碗酒，大块肉，把客人灌醉了，乱刀切成肉酱，胡乱丢在酒缸里。日子久了，露出风声，官府派人来拘捕，方国珍把来人扫数杀光。地方官急了，亲自领人来拿，方国珍索性把地方官也杀了。闯下大祸，一家子逃入大海，结集了几千人，四处抢劫。打败官军，连将官都俘虏了。受招安做定海尉，不久又反，俘获元朝大将，又投降做大官。如此时降时反，到至正十七年（公元1357年），一直做到浙东行省参知政事海道运粮万户，以浙江宁波为根据地，兼领温州、台州，占有浙东沿海一带，水军千艘，靠着渔盐的丰富资源，兄弟子侄全做大官，心满意足，只想保住这份产业。

    朱元璋攻取婺州后，和方国珍邻境相望。方国珍兵力弱小，北有张士诚，南有陈有定，都不大融洽，见朱元璋兵盛，不敢得罪，送金银送绸缎，受官诰，送儿子做人质，愿献出三郡，只是不肯奉龙凤正朔。同时又替元朝运粮，两面讨好。到朱元璋得杭州后，方国珍更加害怕，北通扩廓帖木儿，南联陈友定，打算结成掎角的形势，来抵抗朱元璋。万一敌不过，好在有很多海船，载着金银财宝，奔入大海，也还够一辈子享用。

    朱元璋的攻势分水陆两路，陆路军进占台州、温州，直取庆元。方国珍逃入海中，又为水军所败。走投无路，哀辞求降。朱元璋从进攻到凯旋，前后不过三个多月。